Square的最新服务显示了其巨大的破坏潜力

Square(纽约证券交易所：SQ)最近推出了两项新的与其薪资产品相关的服务。按需付费允许Square商户的员工免费预支200美元现金。即时支付允许卖家从他们的Square卖家账户支付工资，从而加快交易速度。

这两项服务都利用了越来越多使用Cash App的消费者，为雇主和员工提供了更多获取现金的途径。Square的消费者和卖家生态系统之间的互动是公司的重要竞争优势，这应该会促进其产品和服务的持续采用。

连接两个生态系统

在去年的投资者会议上，Square首席财务官阿姆里塔阿胡佳(Amrita Ahuja)描述了Square双重生态系统发展的三个愿景。首先，扩展每个生态系统；第二，在每个生态系统内交叉销售服务；最后，连接生态系统。阿胡佳指出，这不会线性解决每一个问题，但完成前期的目标会让后期的目标更容易实现。

按需支付和即时支付显然适合第三个领域。雇主可以鼓励员工建立一个现金应用账户来接受他们的工资，以减少现金流限制。在某些情况下，使用即时支付的雇主不必花几天时间处理周五的发薪日，而是可以等到周五结束。

对于员工来说，他们可以通过现金应用程序更快地获得报酬。由于Square可以看到每个员工的应付金额，因此可以通过此应用安全地提供现金透支。如果用户想将现金转移到另一个账户，将收取1%的费用。

这些服务由Square的生态系统提供，其风险和成本几乎低于任何竞争对手。这是一个例子，说明它如何破坏处理工资等的旧方式。随着两个生态系统的发展，Square可能会找到其他可以在它们之间创造价值的领域。

涓流效应

虽然链接这两个生态系统是Square的长期目标，但Square采取即时支付、按需支付等措施，拓展Cash App和卖家服务，在每个生态系统中交叉销售更多产品，是非常有价值的。

Square不会对当天的存款或现金透支收取标准费用，而是用这些费用以最低的成本扩展产品。新服务应该会提高商家对薪资的采纳率，尤其是Cash App和直接存款功能的采纳率。

这两项服务应该会增加卖家账户和现金应用账户的余额。这将增加广场卡或现金卡等其他广场服务的吸引力。这也可能导致更多的现金应用用户投资或向朋友发送现金。

Square首席执行官杰克多西在Square第二季度财报电话会议上表示：“我们发现，直接存款客户是Cash App上最活跃的客户，通常会携带更高的余额，并在整个生态系统中使用更多的产品。”“使用直接存款的现金卡客户的消费是任何其他活跃卡客户的两到三倍。”

卖方账户中较大的余额会对卖方产生类似的结果，这是合理的。随着Square商家使用公司提供的各种服务，Square可以开始为卖家提供更高的价值。

随着Square在两个生态系统中对Cash App及其服务的日益采用，将为连接两个生态系统提供更多机会。这可能包括会员计划、贷款产品或其他促进贸易的方式。Square刚刚起步，但这家金融科技公司的新薪酬产品显示出在小企业金融服务行业创造重大变革、抢占市场份额的潜力。